FFinance Academy
  • Cours
  • Révisions
  • Quiz
  • Progression
  • Formules

Modules

  • Fondamentaux

    • Banques, marchés et fondamentaux

      • Organisation d'une banque
      • Indicateurs macroéconomiques : PIB, inflation, emploi
      • Rôle des banques centrales : FED vs BCE
      • Anticipations de taux directeurs : comment le marché les price
      • Classes d'actifs et structure des marchés
      • Actions : dividendes, bénéfices et ratios de valorisation simples
      • Indices boursiers et ETF
      • Arbitrage
      • Vente à découvert
      • Taux de change
      • Parité des taux d'intérêt
      • Points de change à terme et FX swap
      • Rappels de microstructure : liquidité, bid/ask, carnet d'ordres

    • Mathématiques financières

      • Intérêts simples, composés et capitalisation continue
      • Actualisation, annuités, rendements et courbes
      • Valorisation actions : DCF et méthode des comparables

    • Trading et microstructure

      • Vie d'une transaction : de la cotation au règlement
      • Ordres, levier, marge et P&L
      • Attribution du P&L et limites de risque
      • Market making, arbitrage, momentum, mean reversion
      • Backtesting et biais comportementaux
  • Taux et crédit

    • Obligations, taux et crédit

      • Définition et types d'obligations
      • Pricing d'une obligation
      • Duration de Macaulay et duration modifiée
      • Convexité
      • Risque de crédit et notation
      • Mécanisme d'un CDS
      • Marché du repo et prêt de titres
      • Taux sans risque, spot et forward
      • DV01 / PV01
      • CS01 : sensibilité au spread de crédit
      • DV01 par maturité et déformations de la courbe (pentification/aplatissement)
      • Carry et roll-down sur la courbe des taux
      • Obligations convertibles

    • FRA et swaps de taux

      • Fonctionnement d'un FRA
      • Swap de taux fixe/variable
      • Pricing d'un swap : deux méthodes
      • Clearing central, ISDA-CSA et appels de marge
      • Exposition future et introduction à la CVA
      • Construction d'une courbe zéro-coupon
      • Cadre mono-courbe vs multi-courbe
      • DV01 d'un swap et couverture
      • Swaps et obligations indexées inflation
  • Produits dérivés

    • Forwards, futures et matières premières

      • Forward et future : définitions et payoffs
      • Prix forward par non-arbitrage
      • Différences forward / future
      • Valeur d'un forward à la conclusion
      • Couvertures avec des forwards
      • Spécificités des matières premières
      • Contango, backwardation et prix forward matière première

    • Options vanilles et stratégies

      • Call et put : propriétés et payoff
      • Européennes/américaines, ITM/ATM/OTM
      • Parité call-put
      • Stratégies optionnelles classiques

    • Corrélation, dispersion et paniers

      • Corrélation réalisée
      • Corrélation implicite
      • Dispersion
      • Panier, Worst-Of et Best-Of
      • Sensibilités selon le payoff

    • Options barrières et digitales

      • Mécanismes des options barrières
      • Sensibilités autour de la barrière
      • Barrier parity / in-out parity
      • Étude de cas : put down-and-in (PDI)
      • Impact de la volatilité sur les knock-out
      • Doubles-barrières
      • Options digitales
      • Réplication d'une digitale par spreads
      • Lissage du Delta et du Gamma près du seuil

    • Produits structurés et autocalls

      • Mécanisme d'un produit structuré
      • Mécanisme d'un autocall
      • Augmenter un coupon : comment et à quel risque
      • Delta, Gamma, Vega d'un autocall
      • Choix de modèle pour pricer un autocall
  • Modèles quantitatifs

    • Mouvement brownien et Black-Scholes

      • Construction du mouvement brownien
      • Brownien arithmétique vs géométrique
      • Prérequis : Itô, absence d'arbitrage, mesure risque-neutre
      • Modèle de Black-Scholes
      • Formules de Black-Scholes pour call et put
      • Approximation d'un call ATMF
      • Pricing par Monte-Carlo

    • Greeks et couverture dynamique

      • Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho
      • Sensibilités du second ordre : Vanna, Volga/Vomma
      • Delta/Gamma/Vega des stratégies optionnelles
      • Delta-hedging
      • Décomposition du P&L du delta-hedging
      • Vol Target, CPPI et rolls d'options

    • Volatilité et variance

      • Volatilité réalisée
      • Volatilité implicite
      • Skew, smile et surface de volatilité
      • Formes courantes du skew equity et du smile FX
      • Variance swap
      • « Réplication d'un échange d'écart » — terme à confirmer
      • Volatilité locale et volatilité stochastique
      • Modèle d'Avellaneda — référence à préciser
  • Portefeuille

    • Théorie moderne du portefeuille

      • Covariance et diversification
      • Markowitz, frontière efficiente et portefeuille minimum variance
      • CAPM et Security Market Line
      • Allocation, benchmark et attribution de performance
  • Risques et réglementation

    • Mesures de risque

      • VaR, Expected Shortfall et stress tests
      • Backtesting de la VaR : exceptions et zones de Bâle
      • Drawdown, recovery period et Ulcer Index
      • Sharpe, Sortino, Calmar, alpha/bêta et tracking error
      • Risques de marché, crédit, contrepartie, liquidité, opérationnel

    • Réglementation bancaire et financière

      • Bâle III et finalisation (« Bâle IV »)
      • MiFID II, EMIR, KYC et LCB-FT
  • Machine learning

    • Machine learning appliqué à la finance

      • Régression linéaire
      • Régression logistique
      • Arbres de décision et forêts aléatoires
      • Séries temporelles : AR/ARIMA, GARCH
      • KNN et SVM/SVR
      • Introduction au deep learning
      • Méthodologie et bonnes pratiques du ML en finance
  • Outils et entretiens

    • Programmation pour la finance

      • Python, Excel/VBA, SQL et R pour la finance

    • Préparation aux entretiens

      • Questions techniques et de marché
      • Motivation, études de cas et brainteasers
Prototype pédagogique — voir README pour l'état d'avancement.